Forms and channels of carbon leakage / by Benjamin Görlach, Elizabeth Zelljadt (Ecologic Institute, Berlin) ; on behalf of the German Environment Agency ; study performed by: Ecologic Institute ; edited by: Section E 2.3 Economic Aspects of Emissions Trading, Monitoring, Evaluation - Alexandra Zirkel, Frank Gagelmann

Abstract

The notion of carbon leakage has received much attention in recent years, both as a subject of research, and even more as an issue in the political debate on climate policy. As a consequence, there are different understandings of what constitutes carbon leakage, and different definitions. At the core, carbon leakage always looks at undesirable consequences of a situation where different jurisdictions pursue climate policies at different ambition levels; yet the different debates differ as to which consequences they consider, and how they are assumed to come about. This paper structures and summarises some of the debates around carbon leakage. To do this, it distinguishes different strands of the debate. These have viewed carbon leakage alternatively as a problem for the effectiveness of unilateral (or non-harmonised) climate policy, for its economic efficiency in terms of reducing emissions at least cost, for the competitiveness of businesses in the jurisdiction with more ambitious regulation, and as a possible contradiction for the emerging discussion on radical innovations and industrial restructuring towards a low-carbon economy. A second part of this paper discusses the different channels through which carbon leakage may occur and their underlying intuition. This includes production (or operational leakage), understood as a shift of production volumes and hence market share; investment leakage, which includes changes in production capacity in response to non-harmonised climate regulation; leakage transmitted through resource markets - in particular through the price of fossil fuels; and finally indirect leakage, which is triggered by indirect carbon prices.

Das Thema Carbon Leakage hat in vergangenen Jahren große Aufmerksamkeit erfahren - sowohl alsForschungsgegenstand, als auch als zentrales Thema politischer Diskussionen zur Klimapolitik. Als Folge gibt es ein unterschiedliches Verständnis dessen, was Carbon Leakage sei, und auch unterschiedliche Definitionen. Im Kern geht es dabei immer um unerwünschte Folgen einer Situation, in der verschiedene Länder eine unterschiedlich ambitionierte Klimapolitik verfolgen. Die einzelnen Diskussionsstränge unterscheiden sich aber darin, welche dieser Folgen im Mittelpunkt stehen, und welche kausalen Mechanismen dafür angenommen werden. Dieser Bericht gibt eine Übersicht über die verschiedenen Diskussionen rund um das Thema Carbon Leakage, fasst sie zusammen und strukturiert sie. Hierzu werden zunächst verschiedene Stränge der Diskussion dargestellt. So wurde Carbon Leakage einerseits als Problem gesehen, da es die Wirksamkeit unilateraler (bzw. nicht international harmonisierter) Klimapolitik verringert; als Problem ökonomischer Effizienz, da es die globale Verteilung der Minderungsanstrengungen verzerrt und so das Erreichen der weltweiten Klimaziele unnötig verteuert; als Problem der Wettbewerbsfähigkeit von Firmen, die sich mit einer ambitionierteren Klimapolitik konfrontiert sehen; und zuletzt als möglicher Gegensatz in der Diskussion um Innovationen und Investitionen für den Klimaschutz, um Dekarbonisierung und den Strukturwandel hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaftsweise. Ein zweiter Teil des Berichtes geht dann auf die unterschiedlichen Kanäle ein, durch die Carbon Leakage stattfindet. Dazu gehört Produktionsleakage durch die Verlagerung von Produktionsvolumen und Marktanteilen; Investitionsleakage durch die Verlagerung von Produktionskapazitäten an schwächer regulierte Standorte; Leakage durch Ressourcenmärkte, insbesondere durch den Preis fossiler Brennstoffe, und schließlich indirektes Leakage, das durch überwälzte Kohlenstoffpreise ausgelöst wird.