Development of combustion installations under the EU ETS : overview and country-level analysis of electricity generation between 2005 and 2019 / by Charlotte Loreck, Hauke Hermann, Verena Graichen, Roman Mendelevitch (Oeko-Institut, Berlin) as part of a joint project with INFRAS, Zurich ; on behalf of the German Environment Agency ; report performed by: Oeko-Institut e.V. ; edited by: Section V 3.3 Economic Aspects of Emissions Trading, Auctioning, Evaluation - Alexandra Zirkel, Claudia Gibis

Abstract

The generation of electricity and heat is the largest single activity covered by the EU Emissions Trading System (EU ETS). Due to the interconnectedness, the difference in the emission intensity of the different fuels and their configuration in a competitive marginal cost pricing market, power plants had a large potential for a cleaner dispatch of generation units initiated by the pricing signal of the EU ETS. The dynamic development of an integrated and liberalized European electricity market, a heterogeneous endowment in generation fleets in terms of generation technology and primary fuel and business model, the fast but varied uptake of renewable energies have all co-developed in an environment of fluctuating primary fuel prices and an emerging, but for most of the time very modest, CO2 price in the EU ETS. This report tries to shed light on this co-evolution. It provides an in-depth analysis of the electricity sector since the EU ETS was introduced in 2005. It allows key drivers behind the development in capacities, generation levels and emissions to be identified. It thereby provides key information from past developments which form the basis for future projections and the design of tailored policy instruments. The report provides information on the European level as well as for 10 selected European countries: the Czech Republic, Estonia, France, Germany, Italy, the Netherlands, Poland, Romania, Spain and the United Kingdom.

Die Erzeugung von Strom und Wärme ist die größte Einzelaktivität, die unter das EU-Emissionshandelssystem (EU EHS) fällt. Aufgrund der Vernetzung, der unterschiedlichen Emissionsintensität der verschiedenen Brennstoffe und ihrer Organisation in einem wettbewerbsorientierten Markt mit grenzkostenbasierter Bepreisung, verfügten die Kraftwerke über ein großes Potenzial den Kraftwerkseinsatz durch das Preissignal des EU EHS in Richtung eines "saubereren Einsatz" auszurichten. Die dynamische Entwicklung eines integrierten und liberalisierten europäischen Elektrizitätsmarktes, eine heterogene Ausstattung des Kraftwerksparks in Bezug auf die Erzeugungstechnologie, den Primärbrennstoff und das Geschäftsmodell sowie die schnelle, aber unterschiedliche Einführung erneuerbarer Energien haben sich in einem Umfeld schwankender Primärenergieträgerpreise und eines sich abzeichnenden, aber zumeist sehr geringen CO2-Preises im EU EHS entwickelt. Der vorliegende Bericht versucht, Licht in diese Entwicklung zu bringen. Er bietet eine eingehende Analyse des Elektrizitätssektors seit der Einführung des EU EHS im Jahr 2005. Er ermöglicht es, die wichtigsten Faktoren für die Entwicklung von Kapazitäten, Erzeugungsmengen und Emissionen nachzuvollziehen. Damit liefert er Schlüsselinformationen aus der Vergangenheit, die die Grundlage für künftige Prognosen und die Gestaltung von maßgeschneiderten politischen Instrumenten bilden. Der Bericht enthält Informationen auf europäischer Ebene sowie für 10 ausgewählte europäische Länder: die Tschechische Republik, Estland, Frankreich, Deutschland, Italien, die Niederlande, Polen, Rumänien, Spanien und das Vereinigte Königreich.