From assessment to action: mapping Article 2.1(c) assessment frameworks for climate-aligned finance and related actions : discussion paper / by Paul Healy (Germanwatch e.V., Bonn) ; on behalf of the German Environment Agency ; edited by: Section V 1.1 International Climate Action - Stephan Timme

Abstract

The Paris Agreement’s Article 2.1(c) calls for aligning finance flows with low-emission, climate-resilient development. Yet, how to operationalise and assess progress on Article 2.1(c), remains unclear and efforts to remedy this are fragmentary. This paper maps and evaluates existing assessment frameworks designed to track progress toward Article 2.1(c), identifying key trends, gaps, and lessons that pertain to the future development of these frameworks. The mapping of frameworks can be found in the annex of this paper in the form of an extensive tabular overview, which serves as the basis for the evaluation carried out in the paper’s main part. Structured into three parts, the analysis first proposes parameters, which allow to systematically characterise frameworks. It then reviews frameworks across three levels - entity, country, and international - highlighting their design choices, strengths, and limitations. Finally, the paper identifies several blind spots, including the underrepresentation of adaptation finance, corporate investment, internal financing, and points to ways how to leverage design features present in, amongst others, entity-level framework, for country-level frameworks.

Artikel 2.1(c) des Pariser Abkommens fordert eine Ausrichtung der Finanzströme auf eine emissionsarme und klimaresistente Entwicklung. Wie jedoch die Umsetzung und Bewertung der Fortschritte gemäß Artikel 2.1(c) erfolgen soll, bleibt unklar, wenn nicht sogar unbestimmt. In diesem Papier werden bestehende Bewertungsrahmen zur Verfolgung der Fortschritte gemäß Artikel 2.1(c) erfasst und bewertet, wobei wichtige Trends, Lücken und Lehren für die künftige Entwicklung von Frameworks ermittelt werden. Das Papier ist als erläuternde Anleitung zu einer umfassenden tabellarischen Übersicht über ausgewählte Artikel 2.1(c) konzipiert, die im Anhang dieses Papiers zu finden ist. Die Analyse ist in drei Teile gegliedert und schlägt zunächst Parameter vor, mit denen sich Frameworks charakterisieren lassen. Anschließend werden die Frameworks auf drei Ebenen - Unternehmen, Länder und international - systematisch überprüft, wobei ihre Gestaltungsmerkmale, Stärken und Grenzen hervorgehoben werden. Schließlich identifiziert das Papier blinde Flecken, darunter die Unterrepräsentation von Anpassungsfinanzierungen, Unternehmensinvestitionen und kausalen Zusammenhängen zwischen Finanzströmen und realen Ergebnissen.